uk

Юридичний часопис Національної академії внутрішніх справ

  • Головна
  • Том 15, № 2, 2025

  • Вплив національного законодавства держав-членів ЄС на повноваження Європейського центрального банку: аналіз колізій та дублювання

  • Отримано 13.02.2025,
  • Доопрацьовано 03.05.2025,
  • Прийнято 27.05.2025
Завантажити статтю Завантажити статтю
Том 15, № 2, 2025
  • банківський нагляд; гармонізація; координація; наглядовий механізм; фінансова стабільність
  • https://doi.org/10.63341/naia-chasopis/2.2025.62
  • Сторінки 62-75

Метою дослідження був аналіз впливунаціонального законодавства держав– членів ЄС на повноваження Європейського центрального банку й виявлення правових колізій та дублювання компетенцій між ним і національними фінансовими регуляторами. Для досягнення цієї мети застосовано спеціальні юридичні методи, зокрема порівняльно-правовий аналіз, формально-юридичний метод, метод системного підходу та метод правового моделювання. Дослідження засвідчило, що наявні значні правові колізії між національними законодавствами й регуляторними механізмами Європейського Союзу, які стосуються наглядових повноважень Європейського центрального банку. Виявлено дублювання функцій національних фінансових регуляторів і Європейського центрального банку, що може призводити до правових суперечностей та неефективного функціонування наглядових інститутів. Аналіз механізмів координації між національними регуляторами та Європейським центральним банком дав підстави стверджувати, що відсутність єдиного підходу до імплементації європейських норм у національне законодавство ускладнює гармонізацію фінансового права. Також з’ясовано, що наявні механізми взаємодії між Європейським центральним банком і національними регуляторами потребують удосконалення, зокрема у сфері нагляду за системно важливими банками. Здійснений аналіз дав змогу сформулювати рекомендації щодо посилення координації наглядових функцій Європейського центрального банку й національних регуляторів, а також запропонувати шляхи для усунення правових колізій і дублювання повноважень. Розроблені пропозиції спрямовані на оптимізування механізмів обміну інформацією, розширення ролі Європейського центрального банку в нагляді за банківським сектором, а також створення ефективних правових механізмів для вирішення суперечностей між європейськими та національними органами фінансового нагляду

Використані джерела

[1] Ahmed, H.A., & Khan, M.W.R. (2022). Short-term and long-term interest rate spreadʼs dynamics to risk and the yield curve. SN Business & Economics, 2, article number 158. doi: 10.1007/s43546-022-00336-w.

[2] Ampudia, M., Duca, M.L., Farkas, M., Perez-Quiros, G.P., Pirovano, M., Rünstler, G., & Tereanu, E. (2021). Avoiding a financial epidemic – the role of macroprudential policies. Retrieved from https://www.ecb.europa.eu/press/research-publications/resbull/2021/html/ecb.rb210921_2~ee61e73eba.en.html.

[3] Antnonyuk, O. (2020). Macroproduction policy instruments and their use in Ukraine. Money, Finance and Credit, 39, 321-327. doi: 10.32843/infrastruct39-53.

[4] Clark, B., & Ebrahim, A. (2022). Risk shifting and regulatory arbitrage: Evidence from operational risk. Journal of Financial Stability, 58, article number 100965. doi: 10.1016/j.jfs.2021.100965.

[5] DʼAvino, C. (2024). Global banks and the picking order in internal capital markets: Do locational activity patterns matter? Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 97, article number 102083. doi: 10.1016/j.intfin.2024.102083.

[6] European Central Bank. (n.d.). Implementation aspects of the public sector purchase programme (PSPP). Retrieved from https://www.ecb.europa.eu/mopo/implement/app/html/pspp.en.html.

[7] European Systemic Risk Board. (2025). Systemic liquidity risk: A monitoring framework. Retrieved from https://surl.li/vbljqf.

[8] Franch, F., Nocciola, L., & Żochowski, D. (2021). Cross-border effects of prudential regulation: Evidence from the euro area. Journal of Financial Stability, 53, article number 100820. doi: 10.1016/j.jfs.2020.100820.

[9] Galán, J.Е., & Lamas, М. (2025). Beyond the LTV ratio: Lending standards, regulatory arbitrage, and mortgage default. Journal of Money, Credit and Banking, 57(1), 107-150. doi: 10.1111/jmcb.13041.

[10] Heller, D., Karapanagiotis, P., & Nilsen, Ø.A. (2025). Small and vulnerable during crises? Firm size and financing constraint dynamics. Small Business Economics, 65, 451-473. doi: 10.1007/s11187-024-00996-y.

[11] Kelly, J., Le Blanc, J., & Lydon, R. (2019). Pockets of risk in European housing markets: Then and now. ECB Working Paper Series No. 2277. doi: 10.2866/76935%0A.

[12] Kovalenko, V.V., & Radova, N.V. (2019). Monitoring of financial stability Ukraine of the banking system. Eastern Europe: Economy, Business and Governance, 2(19), 321-330.

[13] Kuvshinov, D., Richter, B., & Zimmerman, K. (2022). Shifts and shocks: Bank risk, leverage and the macroeconomics. ECB Working Paper Series, 2672. doi: 10.2866/712618.

[14] Laeven, L., & Valencia, F. (2020). Systemic banking crises database II. IMF Economic Review, 68, 307-361. doi: 10.1057/s41308-020-00107-3.

[15] Le, T.T., Nguyen, Q.A., Vu, T.M.N., Do, M.P., & Tran, M.D. (2022). Impact of income diversification on the default risk of Vietnamese commercial banks in the context of the COVID-19 pandemic. Cogent Business & Management, 9(1). doi: 10.1080/23311975.2022.2119679.

[16] López, M.Á., & Matea, M.D.L.L. (2020). The mortgage appraisal system in Spain: an international comparison. Madrid: Bank of Spain.

[17] Matos, T.F.A., Teixeira, J.C.A., & Dutra, T.M. (2023). The contribution of macroprudential policies to banksʼ resilience: Lessons from the systemic crisis and the COVID-19 pandemic shock. International Review of Finance, 23(4), 794-830. doi: 10.1111/irfi.12424.

[18] Matos, T.F.A., Teixeira, J.C.A., & Dutra, T.M. (2024). The role of market discipline and macroprudential policies in achieving bank stability. International Journal of Finance & Economics. , 30(3), 2085-2107. doi: 10.1002/ ijfe.3005.

[19] McCann, F., & OʼToole, C. (2019). Cross-border macroprudential policy spillovers and Bank risk-taking. International Journal of Central Banking, 15(4), 267-311.

[20] Meuleman, E., & Vennet, R.V. (2022). Macroprudential policy, monetary policy, and euro zone Bank risk. International Journal of Central Banking, 18(4), 259-323.

[21] Morgan, P.J., Regis, P.J., & Salike, N. (2019). LTV policy as a macroprudential tool and its effects on residential mortgage loans. Journal of Financial Intermediation, 37, 89-103. doi: 10.1016/j.jfi.2018.10.001.

[22] Oliynyk, O.M. (2019). Modern macroprudential policy in the EU: Prospects for Ukraine. In Problems of development of EU financial institutions (pp. 71-76). Cherkasy: Cherkasy State Technological University.

[23] Paravisini, D., Rappoport, V., & Schnabl, P. (2023). Specialization in bank lending: Evidence from exporting firms. Journal of Finance, 78(4), 2049-2085. doi: 10.1111/jofi.13254.

[24] Pham, D.K., Ngo, V.M., Nguyen, H.H., & Le, T.L.V. (2021). Financial crisis and diversification strategies: The impact on bank risk and performance. Economics and Business Letters, 10(3), 249-261. doi: 10.17811/ebl.10.3.2021.249-261.

[25] Poghosyan, T. (2020). How effective is macroprudential policy? Evidence from lending restriction measures in EU countries. Journal of Housing Economics, 49, article number 101694. doi: 10.1016/j.jhe.2020.101694.

[26] Radojičić, J., & Marinković, S. (2023). Impact of income and assets diversification on bank performance in Serbia. Economic Themes, 61(2), 197-214. doi: 10.2478/ethemes-2023-0010.

[27] Reite, E.J. (2023). Mortgage lending bias in the face of changing house prices and loan-to-value adjustments. Finance Research Letters, 58, article number 104677. doi: 10.1016/j.frl.2023.104677.

[28] Tseng, P.-L., & Guo, W.-C. (2022). Bank risk-taking in a mixed duopoly: The role of the state-owned bank. International Review of Finance, 22(4), 688-724. doi: 10.1111/irfi.12366.

[29] Tsvyetkov, A. (2024). Legal regulation of banks with foreign capital in certain EU countries. Social and Legal Studios, 7(2), 96-103. doi: 10.32518/sals2.2024.96.

[30] Venter, Z. (2022). Macroprudential policy under uncertainty. Portuguese Economic Journal, 21, 161-209. doi: 10.1007/s10258-021-00194-8.

[31] Wang, C., & Lin, Y. (2021). Income diversification and bank risk in Asia Pacific. North American Journal of Economics and Finance, 57, article number 101448. doi: 10.1016/j.najef.2021.101448.

[32] Zherdetska, L., & Kambur, M. (2021). Macroprudential analysis of the banking sector of the Ukrainian economy. Scientific Bulletin of the Odessa National Economic University, 5-6(282-283), 17-26. doi: 10.32680/2409-9260-2021-5-6-282-283-17-26.